3月末，北地春寒未褪时，位于南国的深圳前海企业公馆早已是花开正艳，绿树成荫。一年一度的“中国融资租赁创新发展高峰论坛”正在此举行。

这一以“新变革·新机遇·新动力”为主题的盛会，主要探讨了融资租赁的新趋势，以及如何与新兴的互联网模式相结合，吸引了多位融资租赁界大佬、法律界人士、学者共同参加。

中国首家融资租赁债权众投平台(A2P)——红象金融，以受邀嘉宾的身份参与这一会议。其中，红象金融CEO林士强，在论坛下午举办的“共谋融资租赁互联网发展之路”中做了重要的演讲。红象金融联合创始人何彬，也接受了来自深圳电视台、中国证券报、证券日报、21世纪经济报道等多位记者的专访。

“我们专注做融资租赁行业。首先，我们很看好融资租赁这个行业，其次，我们在这个行业有比较丰富的经验。我们只做自己擅长的。”何彬表示。

融资租赁互联网化

记者：您如何评价融资租赁行业?

何彬：为什么融资租赁有存在的价值，为什么别人去做融资租赁而不去银行贷款呢?银行是大家更熟悉的一种融资渠道，企业选择银行之外的渠道动机无非两种情况，第一是其他渠道放低了对风险的控制，就是说在银行贷不到款，但在你这里能融资。还有一种情况就是基于某一种专业属性，银行不愿意去做的，因为它可能不懂，而其他渠道有可能是精通这个领域的。在我们看来，优秀融资租赁是属于第二种情况，它们基于自己的专业上的认识，让一些特定领域里以银行的标准来看不愿因做、但是又有实实在在需求的优质企业，有一个新的渠道来融资。

更通俗易懂的说，比如同样一个机器设备，在银行或者传统金融机构眼里，可能觉得如果要处置变现的话就是一堆废铜烂铁，所以企业要拿这些设备去融资不容易。但是对于深耕这个行业的融资租赁公司来说，他就知道拥有这家设备的公司在行业内是什么地位，它的经营情况怎样预判，在违约时怎么样能把这个机器最大化的变现，怎么样找到一个合适的买家把这个租赁资产接下来。

记者：您觉得融资租赁行业的主要风险是什么?

何彬：我觉得，这个行业最大的风险就是在于经营的不专业。就是说可能一家公司对融资租赁毫无概念，或者说对他要做的这个领域没有概念，看着国内融资租赁行业这么红火，贸然的进入融资租赁这个行业，对产业缺乏理解，真的不知道风险点在哪里，也不知道怎么去评估风险，更不知道怎么去评估一个企业的资质。在这种情况下，经营不专业的租赁公司其实风险不比银行贷款低。

记者：请问您如何判断一个好的融资租赁公司?

何彬：我们会做很多维度的考虑。比如说股东背景。当然，并不是说股东越强，这个租赁公司就一定很好，但是都是有关联的。其次，我们会考虑这些股东设置融资租赁公司的目的是什么，他是出于一个长远看好这个行业，希望深耕细作呢，还只是因为现在融资租赁行业很火而进去赚快钱。

再次，我们要考虑融资租赁公司的资源禀赋，比如他的资金获取能力和自身的产业背景。如果公司股东或者租赁公司管理层对某几个行业很熟悉，这家公司去做这些行业的相对风险会小一点。最后，我们要看融资租赁公司管理团队的专业性，不少的融资租赁公司在某几个领域有自己的专长，他们能看懂别人看不清楚的东西，熟悉别人不熟悉的东西，就需要有专业的人。专业的团队不但需要金融基础，也需要对行业的深耕经验。

最后，我们更看重的是租赁公司团队的专业度。我们会对每个合作的租赁公司做尽职调查，包括现场调查。比如我们随机收取一些项目出来，查阅工作的原始资料，跟相应的业务人员、风控人员、资产管理人员面对面访谈，看当时这个项目他们是怎么做的，是不是真的把风险控制制度都落实了。人员的专业度通过跟他一聊就看得出来，他的整个思维逻辑是怎么样的，当出现一个问题时他是怎么解决，还有一个项目应该看到的东西有没有看到。

记者：请问在红象上的项目规模一般有多大?

何彬：我们的基础资产有大有小，从几百万到几千万不等。但是每次投放给投资者，都会分成50万、100万、200万、300万的规模分批次投放。这个在法律上也是没有问题的，因为同一笔债权可以分拆转让给不同的投资者，每个投资者按照份额享有权益。

支持实体经济

记者：请问贵公司接触的融资租赁公司涉及什么行业?

何彬：有医疗、教育、高端制造业、装备加工、新能源等等，还包括有一些基础设施，比如港口等。

记者：就存量和增量来说，我们主要做哪一类型的?

何彬：我们主要做存量资产。做存量资产有几个目的，第一个目的是，现在经常在讲我们要盘活存量，其实我们在做的事情就是在盘活融资租赁公司的存量资产，使他们产生流动性，因为融资租赁公司往往都是跟实体经济联系非常紧密的，所以通过这种方式，其实我们也是在支持实体经济的发展。

第二个原因是存量的资产的法律关系非常的清晰，他的所有的合同，所有的法律关系都是已经存在的，确定存量资产的真实性比确定未来不确定资产的真实性更易操作。

第三个原因是，存量的资产有非常清晰的信用记录，比如说我们做的一个融资租赁资产，这个承租人已经有还租记录的，我们可以去看他以往还租究竟是不是及时。如果我们去做一个新的项目，未来这个项目怎么样，他能不能够按时按进度还款，其实我们并不知道。

第四个原因是，这些存量资产的现金流是非常稳定的，而且这些现金流是可以预期得到的，因为融资租赁合同是已经形成，他的法律关系是现成的，所以未来在哪一个时间这个资产会收进来多少现金流，我们是看得到的，我们就可以根据这些现金流来做一些跟他相对应的产品，发售给投资者。

风险控制

记者：现在做融资租赁的互联网公司也有一些，请问我们和他们有什么区别?

何彬：这里我们讲一下红象金融的三个属性，第一个是专业做融资租赁，其他资产比如小贷、个人之间的借贷、中小企借贷等等都不做，我们只深耕融资租赁这个行业。

第二个就是运营的规范性，这个运营的规范性包含了几个层面的内涵，第一个层面是我们不做资金池，我们的项目和资金都是一一对应的，每一个合同对应一个资产，而且每一个资产，你都看得到是哪一个融资租赁公司的什么资产。不做资金池可以避免平台利用信息不透明进行暗箱操作，甚至操纵庞氏骗局。第二个含义是，我们平台不参与交易。银监会之前一直在强调，互联网金融平台应该是一个信息平台，不能自己下场去交易，你自己下场去交易的话，破坏了信息平台的性质，而且如果平台参加交易的话所有的信用风险、流动性风险都是平台去承担，很多平台并承担不起这样的风险。第三个含义是，我们资金独立托管，所有的资金直接在投资者和融资租赁公司之间流动，资金不过平台。资金不过平台最大的好处就是平台没有跑路的动机，因为跑路我卷不走资金，我为什么跑路呢?

第三个层面就是，红象是一个独立第三方的平台。我们不是服务于某一家融资租赁公司，而是一个开放的平台，全国优秀的融资租赁公司都可以跟我们合作。目前与我们有合作关系的租赁公司已经有十几家，而且还在继续增加。

记者：能否请您从操作层面回答一下，如何进行风险控制?

何彬：首先，对于我们的交易对手，也就是融资租赁公司，我们会做非常细致的尽职调查。我们内部有一套针对融资租赁公司的风险评估和评级体系。

其次，租赁公司会给我们一个回购担保。因为我们合作的融资租赁公司实力都比较强，他们的公信力一般都比很多担保公司强很多，甚至我们合作的很多租赁公司都是有资产上百亿的，而且他们的股东背景里面有央企的、地方国资委的、上司公司的、金融集团的，还有一些产业集团的。

再次，做这个项目之前，我们会去查中登网查债权有没有被登记，如果这个债权已经转让给别人了，那肯定是不能在我们的平台上做了，因为这样会涉及到重复融资的问题。而当我们操作完这一次债权转让之后，我们自己也会在中登网上登记，这样我就告诉别人这一笔债权已经在红象金融的平台上转让给红象金融的投资人了，别人也会知道这笔债权已经被融资过了。

其他还有一些手段比如对租金回收记录的监控等等，这里就不一一列举了。

记者：之前号称零风险的票据，也有平台出事，您对此怎么看?

何彬：其实我觉得应该这样看风险，风险包含了两个方面含义，一个含义是资产本身的风险，比如说票据，如果这个票据是真的话，他就是一个银行信用风险，一般来说银行风险的确是很低的。

还有一个操作风险，哪怕这个票是真的，你通过一些不合规不合法的手段，该做到的环节没做到，到最后导致利益得不到保障，这也是风险。或者是这个平台本身运营不规范，资产没出问题，但平台出问题了。这也是很多一些大的租赁公司跟我们聊，为什么好多P2P平台找他们合作，他们都很谨慎，就是怕一个平台上有许多机构合作，我没出问题，但是另外一家出问题了，或者这个平台自身运营不规范，比如做资金池、资金不托管、发虚假标的等等，最后平台出问题了我也会被牵连。